今年的政府工作報告給高耗能和新能源企業(yè)帶來了重要消息。政府工作報告提出，“十四五”期間能源強(qiáng)度目標(biāo)將統(tǒng)籌考核，并留有適當(dāng)靈活性。新增可再生能源和原材料能源不納入能源消費總量控制。同時，推動能源消費“雙控”向碳排放總量和強(qiáng)度“雙控”轉(zhuǎn)變。這意味著能源消費政策正在悄然發(fā)生變化。從具體考核目標(biāo)來看，與2021年能源消費強(qiáng)度下降3%左右相比，今年的目標(biāo)設(shè)定更加趨于平衡和靈活。這一目標(biāo)的設(shè)定，既為合理利用能源、保障經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行留下了空間，也有效促進(jìn)了地方節(jié)能減排工作，兼顧發(fā)展和減排，兼顧當(dāng)前和長遠(yuǎn)。業(yè)內(nèi)人士指出，能源消耗強(qiáng)度“全面考核”意味著能源消耗強(qiáng)度考核頻次將得到優(yōu)化，企業(yè)可以避免因“超標(biāo)”能耗指標(biāo)而受到能源消費限制。對于煤電、石化、化工、鋼鐵、有色金屬冶煉、建材等行業(yè)來說，這種更加靈活的能耗管理方式將有助于其有序開展生產(chǎn)經(jīng)營。在靈活的能源管理下，以煤炭市場為代表的能源產(chǎn)品價格劇烈波動也有望趨于穩(wěn)定。中信期貨宏觀團(tuán)隊認(rèn)為，“十四五”期間實現(xiàn)單位GDP能耗下降13.5%的可行路徑是能耗分別下降2.7%、2.6%、3.0%、3.0% 2021年至2025年將分別增長3.0%和3.0%。預(yù)計今年的“能源消費雙控”不會對經(jīng)濟(jì)活動造成任何干擾。采用碳排放總量和強(qiáng)度“雙控”來考核碳達(dá)峰和碳中和，是政府2021年的重點工作之一。在此前的能源消費雙控實踐中，能源消費總量目標(biāo)的推進(jìn)存在差異化地區(qū)。特別是一些經(jīng)濟(jì)增長較快、發(fā)展質(zhì)量較高的地區(qū)實現(xiàn)能源消費總量目標(biāo)存在困難。 2021年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會議首次提及碳排放總量和強(qiáng)度“雙控”。今年的政府工作報告再次重申，要推動能源消費與碳排放總量“雙控”。加大“雙控”改造力度，完善污染減排和碳減排激勵約束政策，加快形成綠色生產(chǎn)生活方式。從能源消費“雙控”轉(zhuǎn)向碳排放總量和強(qiáng)度“雙控”對企業(yè)意味著什么？據(jù)介紹，能源消費“雙控”是控制排放增長，是對能源消費總量的單一考核。碳排放總量和強(qiáng)度“雙控”，考核單位GDP碳排放總量和碳排放強(qiáng)度，而不是把能源消費總量作為單一考核指標(biāo)。這一考核方式的改變將對地方政府、地方經(jīng)濟(jì)和企業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。業(yè)內(nèi)人士指出，實行碳排放總量和強(qiáng)度“雙控”，是在尊重我國“以煤為主”的實際情況的基礎(chǔ)上，在保證煤炭清潔高效利用的基礎(chǔ)上，逐步提高新能源消納能力。推動煤炭與新能源優(yōu)化組合，讓“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)更加科學(xué)。這不僅有利于地方政府加大新能源規(guī)劃、開發(fā)和消費力度，也有利于傳統(tǒng)高耗能企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新加快綠色轉(zhuǎn)型。匯豐大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曲宏斌表示，政府工作報告提出將能源消費強(qiáng)度目標(biāo)放在“十四五”期間統(tǒng)籌考核，推動能源消費“雙控”碳排放總量和強(qiáng)度。 “雙控”轉(zhuǎn)型。這使得地方政府在制定目標(biāo)時可以根據(jù)具體經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況靈活調(diào)整，避免“運動式”減碳和“一刀切”。國泰君安證券分析師董奇認(rèn)為，新考核辦法下，2022年能源消費雙控指標(biāo)幅度將有所微調(diào)，但長期來看，碳達(dá)峰約束難以大幅放松能源消費雙重控制目標(biāo)。他認(rèn)為，能源消費政策的亮點在于，傳統(tǒng)高耗能行業(yè)將進(jìn)一步向新舊能源（風(fēng)電、光伏、儲能、特高壓）和減碳技術(shù)（碳匯、煤炭清潔利用）方向發(fā)展。 ）。值得一提的是，無論是考核方式的改變，還是更加靈活的能耗管理方式，并不意味著高耗能行業(yè)可以“高枕無憂”。

國家發(fā)改委有關(guān)人士指出，當(dāng)前能源消費政策的重要著力點是增加能源消費總量管理的靈活性，鼓勵地方政府增加可再生能源消費，鼓勵地方政府超額完成能源消費強(qiáng)度降低目標(biāo)。但高能耗仍將得到嚴(yán)格控制。高能耗排放項目。政府工作報告還強(qiáng)調(diào)，要堅決遏制高耗能、高排放、低水平項目盲目發(fā)展。此外，加強(qiáng)煤炭清潔高效利用，有序減量替代，推進(jìn)煤電節(jié)能減碳改造、柔性化改造、供熱改造等。推動大型風(fēng)電、光伏發(fā)電基地和配套調(diào)節(jié)電源規(guī)劃建設(shè)，增強(qiáng)電網(wǎng)消納可再生能源發(fā)電能力。同時，推動綠色低碳技術(shù)研發(fā)、推廣應(yīng)用，構(gòu)建綠色制造和服務(wù)體系，推動鋼鐵、有色、石化、化學(xué)品、建筑材料。能源消費政策變化有何影響？新增可再生能源和原材料能源消費不再納入能源消費總量控制，這是政府工作報告中能源消費管理政策的又一重要變化。據(jù)了解，能源消耗的原材料是煤化工和石油化工。在將能源產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為原材料的過程中，并不是100%的二氧化碳被排放到空氣中。一般20%被排放，80%轉(zhuǎn)化為原材料。燃料能源排放都是二氧化碳，所以必須單獨統(tǒng)計。但長期以來，原材料能源消耗均納入全部能源消費統(tǒng)計，并未單獨列出。因此，原材料能源消耗不計入能源消費總量的政策，有望在一定程度上減輕以化石燃料為原材料的企業(yè)的碳排放壓力。市場人士指出，能源消費政策的悄然轉(zhuǎn)變，不僅會避免“碳熱潮”和運動式“減碳”，還將對大宗商品價格和新能源產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生直接和間接影響。中信期貨碳科學(xué)團(tuán)隊分析師蔣璐認(rèn)為，鋼鐵、焦炭、電解鋁等碳排放量較大，未來減排壓力較大。因此，減產(chǎn)仍是鋼鐵減碳的主要目標(biāo)。對于電解鋁來說，短期取決于產(chǎn)量控制，長期減碳路徑取決于能源轉(zhuǎn)型。平安證券宏觀研究組指出，“十四五”期間，充分增加可再生能源供給是能源改革的重點； “十五五”期間，可再生能源需要盡可能替代石油、天然氣，因此看好風(fēng)電、光伏等新能源產(chǎn)業(yè)以及儲能、儲能等產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會。電網(wǎng)建設(shè)也值得關(guān)注。國家發(fā)展改革委也對實施能源消費雙重調(diào)控作出了制度安排。提出完善能源權(quán)有償使用和交易制度，加快全國能源權(quán)交易市場建設(shè)，建立跨區(qū)域能源消費總量指標(biāo)交易機(jī)制，促進(jìn)能源要素向高質(zhì)量流動經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件良好的項目、企業(yè)、行業(yè)和地區(qū)。收集。這意味著更多的行業(yè)和企業(yè)將被納入全國碳交易市場。據(jù)了解，目前全國碳交易市場僅包括發(fā)電行業(yè)2225家企業(yè)，實際參與交易的企業(yè)更少。石化聯(lián)合會正在開展石化、化工行業(yè)納入全國碳市場的相關(guān)工作。根據(jù)電力行業(yè)納入標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)計納入2300家石化企業(yè)。目前部分子行業(yè)正在進(jìn)行試點，預(yù)計2022-2023年納入石化行業(yè)。并入化學(xué)工業(yè)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，今年鋼鐵、有色、建材等行業(yè)將逐步納入全國碳交易市場。打破循環(huán)、融合構(gòu)建新的能源供應(yīng)和消費體系，實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)并非一蹴而就。在此過程中，要加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，推動能源革命，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，加快綠色低碳科技革命。今年1月，高層領(lǐng)導(dǎo)在中央政治局集體學(xué)習(xí)會上提出，傳統(tǒng)能源逐步退出必須以新能源安全可靠替代為基礎(chǔ)。這就需要加大力度規(guī)劃建設(shè)以大型風(fēng)電、光伏發(fā)電基地為基礎(chǔ)，以周邊清潔、高效、先進(jìn)、節(jié)能的煤電為支撐，以穩(wěn)定、安全、穩(wěn)定的電力為支撐的新能源供應(yīng)和消費體系。可靠的特高壓輸變電線路。這是高層官員首次提及新能源供應(yīng)和消費體系。近日，國家發(fā)改委主任在“兩會”部長頻道接受采訪時闡釋了什么是新能源供給和消費體系。

他舉了在沙漠、戈壁、荒漠規(guī)劃建設(shè)4.5億千瓦大型風(fēng)電、光伏基地的例子。周邊煤電企業(yè)要堅持先建后毀，建設(shè)超超臨界發(fā)電機(jī)組，有序?qū)⒐╇娒汉奶岣叩?00克/千瓦時以上。淘汰老舊機(jī)組，建設(shè)安全可靠的特高壓輸變電線路，形成新的能源供應(yīng)和消費體系。從某種程度上來說，這種能源供應(yīng)和消費體系更像是傳統(tǒng)能源與新能源的融合。業(yè)內(nèi)人士指出，如果加快新能源供應(yīng)和消費體系建設(shè)，也將有利于風(fēng)電、光伏資源、周邊煤電項目的開發(fā)，以及特高壓建設(shè)的推進(jìn)。